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文 | 伯虎财经西双版纳设备保温工程 ，作家 | 路费

前不久，机构 Counterpoint Research   发布了智妙手机周度销量跟踪陈说，数据不太面子。本年 1 月，智妙手机销量同比下跌 23，大多半国产王人遭受了两位数的下滑幅度，只须苹果保合手了同比正增长。

这种绝顶的跌幅天然存在特等原因。昨年 1 月恰逢春节促销期撞上国补，前置了阛阓需求，变成举座的基数。而本年过年时期和昨年错开，国补力度又不如昨年，这就致国产手机厂商们的阛阓发挥下滑显明。

但除此之外，苹果和其他同业还存在个显明的区别——价位。由于价钱的原因，苹果大部分机型不在补贴范围内，因此受影响较小。

除了补贴落潮，中廉价位的手机们还要面对个浩劫题——存储芯片的史诗加价。AI 的需求暴涨除了带动智谱和 MINIMAX 的股价暴涨、让好意思国燃气轮机机难求，还榨干了存储厂商的产能。花费内存条就此被入冷宫，这就苦了手机厂商们。

非洲手机之传音在昨年三季度就遭受增收不增利，毛利率抹去两个百分点。把柄供应链音书，多手机下调 2026 年整机订单量，幅度在 10-20 不等。还有音书传出，魅族手机业务仍是本色停摆，底本将在 2026 年发布的魅族 23 也不再本色进。

2026 年，会是智妙手机的洗之年吗？

01 冲的老问题

国产手机们冲击端是须生常谭的问题了。

把柄 Counterpoint 数据，2017 年是智妙手机出货量的分水岭。在 2017 年之前，环球智妙手机呈现上升的趋势。2017-2020 年时间，环球智妙手机阛阓的出货量开动小幅度下滑，2023 年跌落到了十年间的低点。

阛阓增量见顶的情况下，花费的换机需求正在出现两个变化。

是换机周期在变长，2020 年花费者平均换机周期是 24 – 25 个月，但到了 2025 年这个周期仍是拉长到了 33 – 38 个月。

二是花费者合手续向价位机型升，而年末沐日促销、分期金融案和以旧换新等行动共同动了手机阛阓端化趋势的发展。

再行的阛阓情况来看，阛阓增长仍然以"价值膨胀"为主，而非"边界膨胀"。Counterpoint 数据剖析，2025   年四季度，环球智妙手机阛阓收入同比增长   13，达到   1,430   亿好意思元，创单季度历史新。同期，智妙手机平均售价（ASP）同比增长   8，次在单季度内壅塞   400   好意思元。

IDC 预测西双版纳设备保温工程 ，2026 年智妙手机阛阓 600 好意思元以上阛阓份额将达到 35.9，同比增长 5.4 个百分点。400-600 好意思元阛阓份额 10.1，减少 0.8 个百分点；200-400 好意思元阛阓份额 34.0，减少 0.3 个百分点；200 好意思元以下阛阓份额将缩减 4.3 个百分点，达到 20.0。

端不得不作念。

虽然 2020 年华为在好意思国政府的制裁下冉冉从榜单前二滑落到了 others，给其他国产厂商们留住了的阛阓空间和时期节点，但刻下来看除华为除外的国产手机，在端家具线的发展仍然不够。

把柄微博博主 RD 不雅察共享的数据，在 2025 年全年分价位段占比这个数据维度上，华为有 56 的销量价位段在 4000 元以上，而小米、vivo 和 OPPO 则永诀为 20.5、18.5 和 13。

要是以近的旗舰系列的销量来看，适度 2026 年六周，苹果、华为、小米、vivo、OPPO 的销量永诀约为 2093.27 万、311.05 万、350.46 万、145.44 万和 116.77 万。这里虽然小米的销量比华为，但前者旗舰系列的发布时期要早，后者的周销数据也要于前者。

端化的进展也让华为和苹果在这次春节假期的促销节点加沉稳。

华为的春节大促隐匿了末端的全品类，原价 8499 元 Mate70 Pro+ 降幅可达 2700 元，苹果则针对销量欠安的 iPhone Air 机型给出了 2000 元的降价幅度，重迭国补降幅可以来到 2900 元。而其他国产则并莫得在春节这个销售节点给出有影响力的惠政策。

他东说念主的告捷虽然令东说念主不振，但让其他手机们揪心的是，存储的牛市来了。

02 智妙手机的斩线

昨年下半年开动，狂的不只须 AI、黄金，还有存储。

TrendForce 数据剖析，2026 年季度般型 DRAM 约价环比高潮 55 – 60，NAND 闪存高潮 33 – 38。要是重迭此前几个季度的联贯上行，这轮存储价钱仍是参加"牛市"区间，涨幅以致过 2018 年的历史点。

这轮加价有多猛？

个很直不雅的例子是劳动器具的 64GB RDIMM 内存：2025 年三季度约莫 255 好意思元，四季度径直跳到 450 好意思元。据多机构的数据，约价刻下已站上 900 好意思元关隘，业内广漠预期，2026 年二季度有可能冲击 1000 好意思元大关。涨得这样凶猛亦然 AI 带起来的。

在这样的利润差眼前，供应商险些莫得游移。

包括三星、SK 海力士、好意思光在内的三大存储厂商，正在显明松开花费 DDR4、DDR5 产能，先保险 HBM 和劳动器内存供应。后果等于花费存储被迫闪开，供给断崖，价钱快速被。供给垂危到什么进度？SK 海力士昨年 10 月就示意，2026 年 DRAM、NAND Flash 和 HBM 三人人具线产能被预订空，三星和好意思光的 HBM 产能也一起售罄。

雪上加霜的是西双版纳设备保温工程 ，管道保温施工这波高潮在短期内难以获得缓解。Counterpoint 预测 2025   年   Q4   存储价钱将飙升   40 – 50；2026   年   Q1   还将再涨   40 – 50，2026   年   Q2   预测再高潮约   20。

这就致曩昔大常常吐槽苹果的"金内存"，真成金了。

2020   年，存储在 iPhone 12 Pro Max BoM   中占比约   8。到了 2025 年，存储在   iPhone 17 Pro Max   的   BoM   中占比已过   10。

据瑞银测算：到昨年四季度，内存在中低端手机 BOM 里的占比可能升到 34，而 2024 年还只须 22。换算下来，单机资本约莫要多出 16 好意思元，涨幅接近 37。

端价位的手机利润丰厚，还能应酬。关于发力中低端的手机厂商们而言，就出现了个难过的风物：

存储芯片是个刚资本但不是点。加价吧，中低端用户是价钱敏锐型，吃惯了千元就能买到的 512GB/1TB，当今告诉它们相似树立要加价，那能够率会遴荐等等；但要是不加价，那么本就未几的利润空间可能会被高潮的资本侵蚀干净。

传音等于典型案例。2025 年，传音营收为 687 亿元，同比下滑不到 5，利润却接近腰斩。全年归母净利润约为 25 亿元，较上年同期减少 30 亿元，同比降幅达 54，传音在事迹预报中给出的阐明很径直：利润下滑的中枢原因在于存储价钱高潮。在非洲这种度价钱敏锐的阛阓，有测算剖析，末端每高潮 5 好意思元，销量可能下滑 10 以上。

把柄界面新闻报说念，本年 1 月，星纪魅族集团区 CMO 万志强曾吐露，内存的大幅高潮敌手机生意贪图是弘远的冲击，魅族 22 Air 将取消上市贪图。就在日前，又有音书传出魅族手机业务仍是本色停摆，魅族 23 技俩仍是不再本色进。

当资本端合手续抬升，行业分化险些是然后果。端还能依靠边界和供应链能力硬扛；而依赖廉价走量的厂商，仍是被迫各谋其路，加价、降配保价、减少产量。

03 加价、找路、AI

2026 年关于手机厂商们而言，注定是分化的年。

端化趋势重迭存储周期，苹果、三星和华为的势越来越显明。昨年四季度，苹果单季度出货量和收入均创历史新，永诀同比增长 14   和   23，在好意思国、、拉丁好意思洲（LATAM）、西欧、中东和南亚等多个地区的收入均创下新记载。

业务多元的安卓厂商受到的冲击会小。小米的手机业务在昨年四季度承压显明，出货量同比下跌 11。但好音书是，从集团层面上来说，小米并不只依赖前者，论是 IOT 业务如故汽车业务王人展现出可以的发展势头。昨年三季度，小米汽车收入 290 亿元，同比激增 199.2，次终了单季度商量盈利 7 亿元，毛利过 25。

其他业务相对单的手机厂商们可能就要面对大的挑战。

为了应酬危境，各厂商仍是步履起来。

当其冲的等于加价保利润。

科技报说念，3 月起，手机加价将参加加快阶段，新品涨幅低可达 1000 元以上，同期 OPPO、加、vivo、iQ00、小米、荣耀等主流或将络续上调老款机型售价，来应酬内存资本的往往波动。

其次是开路找新业务。

曩昔几年，手机厂生意务拓展的算作越来越多。比如昨年开动有音书传出，包括 OPPO、vivo 和荣耀在内的多手机厂商开动布局肖似 Pocket 的手合手云台相机技俩，盯上的是大疆毛利率过 50、生命周期销量千万的手合手云台相机阛阓。

些东说念主事变动也冉冉传出。日前 vivo   里面发布新管退换公告，vivo   首创东说念主、实行官（CEO）沈炜不再兼任公司总裁，实行总裁胡柏山提升为公司总裁，并连接兼任运营官（COO），向沈炜报告。后者是 vivo 技艺升的重要东说念主物，主建设 vivo   中央筹商院，

还动了与蔡司环球影像策略作。外界以为这次东说念主事变动意味着 vivo 冉冉向多末端转型，加快   MR、机器东说念主等新业务的落地。

后是 AI。

从昨年开动，端侧 AI 终于看到了些能改换用户有贪图的变化。字节和努比亚作的努比亚   M153   豆包手机助手技艺预览版可以径直响利用户意图，终了全平台比价下单、通过语曲调用助手径直修图等。字节、阿里和腾讯也向用户展示了，怎样让用户好的在手机上使用 AI。努比亚   CEO   倪飞曾示意，AI   手机的发展趋势不能逆，"灵通作"是进旅途。

个详情的趋势是，跟着模子能力的扩散，模子和系统、模子和手机的绑定会越来越雅致。谁能最初探索出个老到的端侧智能体的落地旅途，未必会撬动新轮的换机波涛。

参考开始：

1、客公园：智能体手机，跑   2026   的「法论」

2、远川科技斟酌：内存加价，千元机的天塌了

3、多面体 InterfaceX：魅族手机或将成为历史：业求本色停摆，3 月进展退市

4、Counterpoint Research：存储价钱飙升 50 涨势将延续至   2026   年

5、Counterpoint Research：环球智妙手机单季度平均售价次壅塞 400   好意思元关隘

6、定焦：春节手机大战：有东说念主直降 4000西双版纳设备保温工程 ，有东说念主按兵不动